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由易方達基金、嘉實基金、招商基金、南方基金、匯添富基金和華夏基金申報的戰(zhàn)略配售基金即將獲得批文，該產(chǎn)品封閉期為三年，預(yù)計6月11日開始募集資金。每家產(chǎn)品募資規(guī)模的上限是500億元，下限是50億元。其中，個人投資者認購時間為6月11日至15日，機構(gòu)認購期為6月19日。
戰(zhàn)略投資者應(yīng)承諾持有不少于12個月
據(jù)了解，“戰(zhàn)略配售”是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡稱。關(guān)于新股首發(fā)戰(zhàn)略配售，我國《證券發(fā)行承銷與管理辦法》（2018年征求意見稿）第十四條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，或者在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。
戰(zhàn)略配售的對象主要包括三大類型
據(jù)介紹，戰(zhàn)略配售的對象主要考慮資質(zhì)優(yōu)異且長期戰(zhàn)略合作的投資者，包括三大類型：具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者；與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這類產(chǎn)品屬于創(chuàng)新類產(chǎn)品，此次六家公司一起上報同一類型的基金。據(jù)基金公司人士透露，首批三年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型基金是自上而下推動的產(chǎn)品，幾家大型基金公司先行試點，作為LOF基金（上市型開放式基金），未來幾只基金會分別在上海及深圳兩個交易所上市，投資范圍或涵蓋A股及CDR（存托憑證）。
零售渠道未達到既定目標(biāo)則再次募集
業(yè)內(nèi)人士認為，獨角獸公募基金發(fā)行具有重大歷史意義。伴隨著未來“獨角獸”回歸A股制度條件逐漸完善，公募基金在其中起到越來越重要的作用。比如，證監(jiān)會5月4日發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（征求意見稿）》，意見反饋截至6月3日。而日前還有消息稱，過不了多久，境外上市的紅籌科技公司將在滬深股市發(fā)行CDR，促進中國科技企業(yè)和中國資本更好地結(jié)合。
知情人士表示，如果零售渠道未達到既定的募資目標(biāo)，那么隨后面向社保、基本養(yǎng)老保險等機構(gòu)投資者再次募集，最后如果還未達到，則向企業(yè)年金、職業(yè)年金募資，直至完成募資目標(biāo)。
六家銀行代銷已有具體分工
據(jù)透露，工農(nóng)中建交五大國有銀行，以及零售能力最強的股份制銀行招商銀行，均被安排參與到代銷“獨角獸定制基金”。每家銀行代銷單只產(chǎn)品的規(guī)模起點是50億元，如果面向個人投資者募集不足，將由社保或年金托底；而單只產(chǎn)品規(guī)模的上限則是500億元。六家銀行對六家基金公司的代銷和托管也已經(jīng)有具體分工，工行主要代銷華夏成立的基金，托管華夏、南方、易方達三家的基金；建行代銷及托管均是易方達的基金；中行則代銷六家基金，托管嘉實、招商的基金；招行代銷六家產(chǎn)品，主要代銷招商基金。
